Compte à terme ou Livret A : que choisir ?

Livret A, LDDS, LEP : ce qu'ils rapportent vraiment

Depuis le 1er août 2026, le Livret A et le LDDS servent 1,70 % et le LEP 2,50 %. Ces taux sont nets : aucun impôt, aucun prélèvement social. Ils sont révisés par l'État le 1er février et le 1er août selon une formule liée à l'inflation et aux taux à court terme, et peuvent donc baisser comme monter en cours d'année.

Les trois livrets sont plafonnés : 22 950 € pour le Livret A, 12 000 € pour le LDDS, 10 000 € pour le LEP, réservé aux ménages sous un plafond de revenu. Une personne seule peut donc y placer au plus 34 950 € sans LEP, un couple le double.

Tant que votre épargne tient dans ces plafonds et doit rester disponible, ces livrets sont difficiles à battre net d'impôt, en particulier le LEP. La question du compte à terme se pose pour ce qui dépasse, ou pour ce que vous n'avez pas besoin de garder disponible.

Compte à terme : du taux brut au taux net

Le taux d'un compte à terme est toujours annoncé brut. En France, les intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,40 % (12,80 % d'impôt sur le revenu et 18,60 % de prélèvements sociaux), retenu au versement par une banque française. Le net se calcule donc en retirant un peu moins d'un tiers du brut.

Au 18 septembre 2026, le meilleur taux publié par une banque française, toutes durées confondues, est de 4,00 % (BNP Paribas, 3 mois) ; via Raisin, BankB (CKV) propose 3,75 % sur 7 ans. Sur 1 an, l'écart entre 2,50 % en France et 2,90 % via Raisin représente environ 80 € par an sur 20 000 €, avant impôt.

Les ménages dont le revenu fiscal de référence est bas peuvent demander une dispense de l'acompte d'impôt et, si leur tranche d'imposition est nulle, opter pour le barème : seuls les prélèvements sociaux restent alors dus. La page Fiscalité du compte à terme détaille ces cas.

Fiscalité du compte à terme : ce que vous payez vraiment →

Le seuil d'équivalence : 2,48 % brut

Pour rapporter autant que le Livret A après impôt, un compte à terme doit servir un taux brut égal au taux du Livret A divisé par la part qui vous reste après le prélèvement forfaitaire unique. Avec un Livret A à 1,70 % et un prélèvement de 31,40 %, ce seuil est d'environ 2,48 % brut.

En dessous de ce seuil, le compte à terme perd deux fois : il rapporte moins net et bloque l'argent. Au-dessus, il rapporte davantage, mais seulement sur la somme que vous acceptez d'immobiliser jusqu'à l'échéance.

Le tableau ci-dessus permet la lecture directe : toute ligne dont le taux dépasse 2,48 % fait mieux que le Livret A net, chez une banque française comme via Raisin. Les intérêts d'une banque européenne ne subissent pas de retenue française ; ils sont déclarés et imposés au même taux, par vos soins.

Disponibilité : l'argent disponible contre l'argent bloqué

Le Livret A se vide et se remplit à tout moment, sans frais ni préavis. Le compte à terme bloque les fonds jusqu'à l'échéance ; un retrait anticipé prend la forme d'une clôture totale, après un préavis de 31 ou 32 jours, avec une pénalité qui efface tout ou partie des intérêts.

Cette différence n'a pas de prix unique : elle vaut ce que vous coûterait un besoin imprévu. La règle pratique consiste à garder sur les livrets réglementés l'épargne de précaution, quelques mois de dépenses, et à ne placer sur un compte à terme que ce dont la date d'utilisation est connue ou lointaine.

Si vous hésitez sur la durée, une échelle de comptes à terme, avec une échéance chaque année, rend une partie de la somme disponible régulièrement sans renoncer au taux fixe.

Au-dessus des plafonds : 22 950 € et après

Beaucoup d'épargnants ont un Livret A et un LDDS pleins. Ce qui dépasse dort souvent sur un compte courant ou sur un livret bancaire ordinaire, dont le taux moyen relevé par la Banque de France est très inférieur à celui des livrets réglementés et imposé en plus.

C'est précisément pour cette épargne que le compte à terme existe : pas de plafond utile, puisque la garantie des dépôts couvre 100 000 € par déposant et par établissement et que vous pouvez répartir entre plusieurs banques ; un taux fixé d'avance ; une échéance que vous choisissez.

L'ordre de remplissage habituel est donc : LEP si vous y avez droit, puis Livret A et LDDS jusqu'aux plafonds pour l'épargne disponible, puis compte à terme pour l'excédent que vous pouvez bloquer, en commençant par la durée la plus courte compatible avec vos projets.

Livrets boostés et super livrets : la logique de la promotion

Les banques en ligne et certaines banques spécialisées proposent des livrets bancaires à taux promotionnel, souvent appelés livrets boostés ou super livrets : un taux élevé pendant deux à douze mois, sur un montant plafonné, puis le taux de base du livret, nettement plus bas. Le taux promotionnel est brut et imposé au prélèvement forfaitaire unique, comme un compte à terme.

Pour comparer, ramenez la promotion à un taux moyen sur douze mois : quelques mois au taux élevé, le reste au taux de base. Ce taux moyen est souvent proche, parfois inférieur, du meilleur taux de compte à terme sur un an, sans la certitude du taux fixe, puisque la banque peut baisser le taux de base à tout moment.

Le livret boosté garde un avantage : l'argent reste disponible. Il convient à une somme que vous voulez garder liquide pendant quelques mois ; le compte à terme convient à une somme que vous pouvez bloquer sur toute la durée.

Placement sans risque : ce que cela veut dire

Livret A, LDDS, LEP et compte à terme partagent une caractéristique : le capital n'est pas exposé aux marchés. Les livrets réglementés bénéficient d'une garantie de l'État. Le compte à terme relève de la garantie des dépôts : jusqu'à 100 000 € par déposant et par établissement, par le FGDR pour une banque française ou par le système national équivalent pour une banque européenne, en application de la même directive 2014/49/UE.

Aucun de ces placements n'est donc sans risque au sens absolu au-delà de 100 000 € dans une même banque. En dessous, la garantie est la même quel que soit le taux servi ; un taux plus élevé n'est pas le signe d'un risque plus élevé pour le déposant, mais d'un besoin de refinancement plus fort de la banque.

Le seul risque propre au compte à terme est celui du retrait anticipé, qui coûte des intérêts, jamais du capital.

Garantie des dépôts : ce que couvrent les 100 000 € →

Que choisir : une grille de décision

La décision tient en trois questions : la somme dépasse-t-elle les plafonds des livrets réglementés, pouvez-vous la bloquer jusqu'à une date connue, et le taux brut proposé dépasse-t-il environ 2,48 % ? Trois oui désignent le compte à terme ; un seul non ramène au livret.

Le tableau de cette section résume les cas les plus fréquents. Le tableau des taux en haut de page donne, pour chaque durée, le meilleur taux en France et via Raisin à comparer au seuil.