Évolution des taux de compte à terme 2026–2027

De quoi dépend le taux d'un compte à terme

Le taux qu'une banque propose sur un compte à terme dépend d'abord de ce que lui coûte l'argent ailleurs. La référence est le taux de la facilité de dépôt de la Banque centrale européenne, 2,50 % au 16 septembre 2026 : c'est ce que la banque touche en déposant ses excédents à la BCE, et c'est aussi la base des taux auxquels les banques se prêtent entre elles.

Une banque n'a aucune raison de payer un déposant plus que ce que lui coûterait la même somme sur le marché interbancaire, sauf si elle a besoin de dépôts stables pour financer ses crédits ou satisfaire ses ratios de liquidité. C'est ce besoin de refinancement qui explique pourquoi les banques spécialisées, les banques en ligne et certaines banques européennes paient plus que les grands réseaux français, dont les dépôts abondent.

S'y ajoutent la concurrence, les campagnes commerciales et, pour les durées longues, l'anticipation par la banque des taux futurs. Le taux d'un compte à terme est donc un taux de marché, non un taux administré comme celui du Livret A.

Ce que la BCE a fait en 2026 et ce que les offres en ont retenu

La BCE a relevé deux fois son taux de dépôt en 2026, la dernière fois en septembre. À chaque relèvement, le même enchaînement s'observe : les banques qui ont besoin de dépôts ajustent leurs offres en quelques semaines, les plateformes comme Raisin affichent un taux maximal plus élevé, et les grands réseaux suivent plus tard, ou pas du tout. Le taux maximal affiché par Raisin pour les résidents français a ainsi progressé tout au long de 2026, au rythme des décisions de Francfort.

Le retard entre la décision de la BCE et le taux servi au déposant est le point important. Il joue dans les deux sens : après une baisse, les meilleures offres restent quelque temps au-dessus du nouveau niveau ; après une hausse, il faut attendre que la concurrence pousse les banques à répercuter.

Nordsek relève les taux chaque jour ; la page Meilleur taux de compte à terme aujourd'hui montre ce qui a bougé cette semaine.

La moyenne Banque de France : 2,37 % en juillet 2026

La Banque de France publie chaque mois le taux moyen des nouveaux dépôts à terme des ménages : 2,37 % pour les durées jusqu'à 2 ans et 2,73 % au-delà de 2 ans (juillet 2026). C'est le taux que les Français obtiennent réellement en moyenne, toutes banques confondues, y compris les taux fixés en agence que les grands réseaux ne publient pas.

Cette moyenne est utile comme repère : si l'offre de votre banque est en dessous, vous êtes moins bien servi que le déposant moyen. Elle se compare aux meilleures offres publiées : au 18 septembre 2026, 2,50 % chez BoursoBank sur 1 an en France et 2,90 % chez Klarna Bank AB (via Raisin) via Raisin. Sur 20 000 € placés un an, l'écart entre la moyenne et le meilleur taux représente environ 106 € d'intérêts.

La moyenne évolue avec retard sur la BCE : elle intègre des contrats signés au cours du mois, à des taux négociés parfois plusieurs semaines plus tôt.

Comment les banques tarifent la courbe des durées

Le tableau ci-dessus donne un taux par durée. Lire ces taux de gauche à droite renseigne sur ce que les banques anticipent. Quand les durées longues paient plus que les courtes, au 18 septembre 2026 3,40 % sur 5 ans contre 2,90 % sur 1 an, la courbe est dite normale : la banque vous rémunère pour l'immobilisation et ne s'attend pas à des taux nettement plus bas.

Quand les durées courtes paient autant ou plus que les longues, la courbe est plate ou inversée : les banques anticipent une baisse et refusent de s'engager longtemps à un taux élevé. Dans ce cas, bloquer long peut rester judicieux, précisément parce que vous conservez le taux d'aujourd'hui.

Les banques françaises et les banques européennes via Raisin ne tarifent pas la courbe de la même façon : l'écart entre les deux groupes est souvent plus large sur les durées longues que sur les courtes, parce que les banques européennes spécialisées cherchent des ressources stables. Comparez durée par durée, pas seulement sur 1 an.

Taux progressif : un pari sur la hausse

Plusieurs grands réseaux français proposent des comptes à terme à taux progressif : un taux qui augmente chaque année, sur trois à cinq ans, avec un taux final mis en avant dans la publicité. Ce montage est une manière pour la banque de proposer un chiffre attirant tout en payant peu les premières années, quand elle n'est pas certaine du niveau futur des taux.

La seule mesure comparable est le taux de rendement actuariel annuel brut sur toute la durée, que la réglementation impose d'afficher en premier. Dans les tableaux de Nordsek, ces produits sont classés sur ce taux actuariel, jamais sur le taux de la dernière année.

Pour l'épargnant, le taux progressif n'est intéressant que si vous êtes certain d'aller au terme : sortir tôt, c'est avoir touché les années les moins payées. Si vous pensez que les taux vont monter, une échelle de comptes à terme à taux fixe rend le même service avec plus de souplesse ; si vous pensez qu'ils vont baisser, un taux fixe long les bloque immédiatement.

Ce que les marchés anticipent

Nordsek ne fait pas de prévision de taux. Ce qui peut être décrit, ce sont les anticipations des marchés, lisibles dans les taux à terme auxquels les banques se prêtent, et qui se révisent à chaque publication d'inflation et à chaque réunion de la BCE.

que la BCE laisse son taux de facilité de dépôt à peu près inchangé au cours des douze prochains mois, avec une probabilité faible d'une nouvelle baisse

Ces anticipations se trompent régulièrement, dans un sens comme dans l'autre. Elles servent à comprendre comment les banques fixent aujourd'hui leurs taux longs, pas à prédire le taux de votre prochain compte à terme. La seule information certaine reste le taux fixe inscrit dans un contrat signé aujourd'hui.

Que faire selon le scénario

Si vous pensez que les taux vont monter, restez court : 3, 6 ou 12 mois, pour replacer rapidement à un taux plus élevé, en acceptant un taux un peu plus bas aujourd'hui. Si vous pensez qu'ils vont baisser, bloquez long, à taux fixe, sur 2 à 5 ans : vous conservez le taux du jour quand les nouvelles offres auront reculé.

Si vous ne savez pas, et c'est le cas le plus honnête, l'échelle de comptes à terme répartit la somme sur plusieurs durées ; une part se replace chaque année, à la hausse comme à la baisse. Dans tous les scénarios, comparez les deux groupes : au 18 septembre 2026, le meilleur taux en France est de 4,00 % et via Raisin de 3,75 %.

Livret A et taux de la BCE : deux logiques

Le taux du Livret A, 1,70 % depuis le 1er août 2026, n'est pas un taux de marché. Il est fixé par l'État deux fois par an, le 1er février et le 1er août, selon une formule qui combine l'inflation et les taux à court terme, et le gouvernement peut s'en écarter. Il réagit donc plus lentement et plus faiblement que les comptes à terme aux décisions de la BCE.

Conséquence pratique : quand la BCE relève ses taux, l'écart entre le meilleur compte à terme et le Livret A se creuse pendant plusieurs mois, jusqu'à la révision suivante ; quand elle les baisse, l'écart se resserre. Le seuil à surveiller reste le même : un compte à terme doit dépasser environ 2,48 % brut pour faire mieux que le Livret A après le prélèvement forfaitaire unique de 31,40 %.